シャープレシオ・トレイナーレシオ・インフォメーションレシオ・ジェンセンのアルファ

C分野で必ずといっていいほど出題されるのが、この４つの指標を使った説明問題や、計算問題です。

正直、金融取引に特化したFPを目指すのでなければ、計算式だけ覚えて、問題文から必要事項を読み取り、計算して答えを導くのもありだと思います。

私も、プロのとレイダーではありませんのでわかる範囲で説明させていただきます。

印象付けて覚えようとする方は、標準偏差というのは、受験中にさんざん聞いたであろう「偏差値」というものとほぼ同一と考えていいと思います。

βというのは、市場全体の値動きに対して、どれだけ敏感に反応するかの指標ということです。

日経平均株価の上がり下がりに対して、激しく株価が動くとβが高いということだと思います。

ここでいうベンチマークとは例えば日経平均株価のように判断基準となるものだと考えるとよいと思います。

トラッキングエラーとはポートフォリオのリターンとベンチマークのリターンとの乖離の大きさを示す指標です。

※CAPM＝無リスク資産利子率＋β×(市場の期待収益率－無リスク資産利子率)

金融機関でお仕事をされている方や、興味を持って、深く理解したい方は有用な知識だと思います。